投资到底是拼天赋还是拼努力呢？

云币网 2022年09月20日 08:15 131 Connor

最近读了两本书《刻意练习》；《终身成长》。觉着对投资有些启迪，解惑了我为什么炒股这么多年依然不赚钱，能力圈路径依赖以及突破舒适圈该如何去做的问题。

能力圈最底层的逻辑就是具有优势。投资要想长期复利增长，就是要积累优势。推荐两本书《人类简史》；《钢铁、枪炮、病毒》，第一本讲清楚了为什么地球现在是智人统治，而不是其他人族以及其他物种，第二本讲清楚了为什么今天世界格局是现在这个样子。生物学上有一句话：任何一个物种能够存活至今，只是因为积累了一点点优势。在漫长的投资生涯中想要长期生存，唯一的正途就是积累优势。

所以我经常做投资结果的归因分析，到底是优势还是幸运。其实很多人都没有意识积累优势，在优势的地方博弈，我爸投资三十年，一直都用明显处于劣势的方法（技术派跟庄炒股）从不改变总结成长。要发展能力圈积累优势，这就牵扯到一个往哪里努力和如何努力的问题，这也牵扯到天赋和努力的辩证关系。

天赋决定上限，努力决定下限。这就牵扯到没有天赋的地方是否该努力，如何努力的问题。

拓展能力圈的方法论是能力圈内技能上仓位博弈，能力圈外的策略努力做实验，培养技能。我就是一直做着股票投资的实验，这么多年却一直没有形成一种策略进入能力圈。《刻意练习》这本书让我有些醍醐灌顶的感觉，我以前做股票，类似于不停的去参加羽毛球比赛，很过瘾。但都没有做刻意练习，提高羽毛球水平应该是一个动作枯燥的练n多次。刻意练习应该是设立目标、不断练习、不断反馈，技能练到下意识，也就是系统二转换成系统一。做股票，我从没深入的从企业研究的角度，博弈研究的角度等等去做过深入研究，练习和反馈。我就是江边下象棋的老头，臭棋篓子一直下而已。提高象棋水平该是先把基本棋谱招式都背会，再去练习反馈。

《刻意练习》书中强调的天赋都是可以通过刻意练习达到的。但在投资这个复杂不确定系统中，我还是更偏向于天赋论的。投资天赋中性格占比很高，而每个人性格是天生很难改变的。投资中任何一个策略都只是概率问题，不会100%，即便概率再小，逆着性格的坚持，也很容易崩溃。就如在一米宽的路上走路谁都没问题，但在万仗高楼的一米宽的地方走路，很多人都不会走路了。对我自己，只要仓位过重，我就不会走路了。

以前我认为价投这路我根本就走不通，因为这个赛道高手众多，自己明显处劣势，而且价投需要很强的主观，一定的仓位，良好的持仓心态，这些都是我的弱项。注定走不通的路还需要匹配精力研究吗？《终身成长》告诉我这就犯了固定思维模式的错误，自我设限，应该以成长的思维模式，去刻意练习，针对性学习。因为投资市场最底层的资产还是股票，正确的姿势应该是努力去提高下限，至于说能否建立能力圈技能，这个按照实践的具体情况来判断就可以了，即便不能靠炒股建立能力技能，也会提高在底层资产衍生的其他品类的交易能力。

清晰自我的能力圈边界，清楚自己的优势在哪，别误把幸运当优势，同时我们都有路径依赖，这也是坚守能力圈的原则，但又不能固守路径，要打破路径依赖，用刻意练习的方式，终身成长的思维，去拓展能力圈，走出舒适区。

天道忌巧

先说天斌:

以前有位代表匈牙利参加奥运会的选手，没有任何运动天斌，就是喜爱。没有什么技巧，但每次都能圆满完成比赛任务，没有失误。最终代表匈牙利队，参加冬奥会，并取得倒数第一名，正数24名。

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世界前24了。热爱，每天坚持基础训练，提高基础水平，让比赛保持稳定性，没有失误，并参加无数比赛，取得积分前30，就能进军奥运会。

投资也是这样，热爱，每天坚持练心，练轮动，练做差价，学习各种产品，提高基础水平，让资金曲线保持稳定上升，没有重大失误，平均每年收益达到15%左右，30年后，就能成为投资大师了。

再说努力:

以前有位很著名的国内交易员讲过一段经历:

有时候会有人介绍新金主来给他，人家通常会问他“对于明年市场怎么看，预期回报有多少”之类的常规问题。

这位老兄很“傲娇”，把过往几年的交易成绩打印出来摊在桌面上，说道：“还没有发生的事我不知道，已经做到的都在这里了”

其实他只是在用交易员最简单的逻辑来解释，他是什么类型的交易手法看净值曲线的走法就知道了。对于未来，谁知道呢？

没有人知道，他也不例外。这个故事，我记了很多年，也作为了自己的“交易观” —— “挣多少靠老天，亏多少才靠自己”

管理资金也好，在市场里搏杀也好，你能做的事包括“确定底线”，包括“计算风险”，但肯定不包括“预测明年能赚多少钱”。交易观即看待这项工作的价值观！你勤奋你努力就肯定有人给你发工资，那是“打工人”的思维！

把以上所谓‘天斌‘和‘努力‘做好，就行了，其他的多想多苦恼，还不如跟我做公益去。

宿不移

1/曾听说过的一件事：一位乒乓球爱好者，业余水平挺高的，要亲自训练自己的儿子。幸运的是，儿子也很喜欢乒乓，训练刻苦，也展现出了一定的天赋。在通过与民间成人高手的不断学习和实践后，在市一级的比赛里取得了同年龄段第一名的好成绩。

他就很得意的把儿子带到一位曾经的国家队教练面前，想让教练收儿子为徒教练就看小朋友练习和比赛，又和小朋友交流了一下，然后委婉拒绝了。拒绝的主要原因是，野路子的动作和训练方法已经定型，难以矫正，这样就限制了未来的高度。少年时期的儿童主要是打基础，成绩并不是最重要的。这个孩子的天赋究竟多高，我们不知道。从教练的话里我们可以知道，就算本来有成为世界冠军的天赋，但是通过他的刻苦努力，成功地把自己限制在了业余运动员级别。

2/跳绳竞速单摇，我小时候1分钟接近300个，就基本是区县级冠军。我百度查了一下，1993年3月2日,茹志渊在上海当着英国吉尼斯总部来访者的面,在1分钟内跳绳316次，创造第一次有记录的吉尼斯世界纪录。而如今，单摇30秒的世界纪录已经是218个，一分钟应该在400 +，已经不是一个量级。主要是技术动作大为不同。好比你刻苦练习跨越式跳高，跳到了前10%，而别人技术进步为背越式，直接降维打击。投资中常说选择比努力更重要，就是这个意思吧。

3/另一项我近几年玩的运动，我国顶尖选手到国际大赛赢一局都困难。在国内，超过90%的人其实只能说是这项运动的爱好者，根本不能称为运动员，因为在我看来都有这样那样的错误技术动作。我们的大多数全国冠军如果到高水平国家去，他们随便一个酒吧里就能拉出几个碾压我们冠军的玩家。

我曾经的一个队友，自己在家训练非常刻苦，每天下班练习平均4小时，坚持了五六年，在爱好者里却只能算中下游水平，连很多刚玩不久的新人都能经常赢他。刻苦练习者不乏其人，甚至有穷困地区者卖了房子，请了国内所谓老师，闭门修炼三年试图在国内大赛一举成名，结果连小组赛都难以出线。我自己虽然达到过一定的高度，但是水平很快就下来了。因为这项运动偏门，国内对职业的技术动作和原理一无所知，全靠个人自己揣摩。我的一个逻辑端出现了问题，导致怎么也找不回当初的技术动作，根本没法训练，一练就是受伤。就算不受伤，在没找回正确的技术动作前，我也不敢正式训练，因为错误的动作练成习惯后，以后想改就难了。

而天赋高者，半年时间就拿了全国冠军，如今在世界大赛也能和世界冠军争抢数局。那么，难道那些占比超过90%的爱好者中就没有一个运动天赋高的选手吗？肯定不是，但光有运动天赋并不够。那位天赋高者，不但有超高的运动天赋，更有着超高的领悟天赋，所以国内仅此一人。如果他缺少悟性，也许他也只能在那90%爱好者里面。

天赋确实能通过练习展现出来，但前提是正确的方法。

资水

我跟打新比较熟，我们之间一个经常的分歧是天赋能否通过练习达到，我是坚持认为天赋是可以练习的。

这里面有一个阈值问题，即什么叫天赋，如果把成为圈内数一数二才叫天赋，那真不是可以练出来的，我是认为成为圈内前1%就叫天赋，那还是可以练出来的。

比如我自己，也没啥身体条件，篮球也打到了业余爱好者1%的水平。投资方面，如果按照前十分之一是不亏，前百分之一是盈利超100万，那JSL上好多人早就超过了。这都是普通人通过练习实现天赋的证据。

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天赋派认为，有些人生来天赋异禀，注定就是人生赢家，没有天赋的人就算再努力，也追赶不上。努力派认为，成就并非来自于天赋，而是来自坚持不懈的努力。天赋是像天花板一样的东西，不努力永远够不到。大部分人的努力程度之低，根本没到需要拼天赋的程度。

哪怕具有某种天赋，不努力上天也会收走所有天赋。世界上最可怕的事就是比你优秀的人还比你更努力。

不要总是一味地抱怨自己的先天条件没有别人好，哪怕世界上真的有不用努力的天才存在，也不妨碍你通过自己的努力变成一个优秀的“普通人”

有些人连一份年报都没看过就说价值投资没用，巴菲特最重要的工作就是阅读年报，书读百遍其意自现，没有量的积累就没有质的飞跃。

鸡汤灌完了，我要说些不励志的话了。

不努力躺平在自己舒适圈里是真的爽阿，我也知道读年报有用，但我懒的读，光是想想都觉得是一件很麻烦的事，楼主为了留在舒适圈内还给自己找了好多理由说服自己，其实凭楼主的资金量学不学确实不太重要了，躺平挺好，人一辈子很短暂，怎么舒服怎么来吧。

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楼主所说的几本书，基本都看过了。浅谈一下自己的体会：

1、《枪炮、病菌与钢铁》，是从人类底层逻辑分析的，为什么欧洲人征服了美洲土著大陆，因为地理环境的优势，人类的祖先智人在欧亚大陆的肥沃新月地带，在地中海气候的滋润下，驯化了植物和更多为人类服务的野生动物，在驯化过程中，自然而然从游牧打猎，变成聚集而生的农业社会，然后有了社会组织和阶梯划分，而在金字塔部分上层的人，又开始琢磨填报肚子以外的事情，比如文学文明、发明创造等。

人类在驯化动物的过程中，长期和动物一起生活，人类早期的很多疾病都来自于与人类亲密接触的动物，如牛、鸡、猫、狗等；遵循适者生存的天择规律，这些肥沃新月地带的人，感染了病菌之后，留存下来的都是与病菌共存的人，这样人类才能生生不息。

而美洲土著，在欧洲人征服这些土著人之时，一直过的游牧或者部落式生活，没有大规模驯养的动植物，对社会组织结构的认知也相对简单；更可怕的是欧洲人带过去的病菌，在钢铁病菌的合力夹击之下，土著人几无反抗之力。

---------总结一下，看完这本书，对我的启发就是，选择比努力重要，美洲土著并非比欧洲白人智力差，而是天择，当时的环境赋予了欧洲人的开化和演进，美洲土著则没能具备这个条件。在投资上我也认同选择比努力更重要的这个理论。

2、《终身成长》，作者是美国哈佛大学著名的心理学教授，大概四五年前看完，还专门买了几本送给部门的小伙伴。这本书是心灵鸡汤的大师，有理有据，将美式心理学的辩证研究，结合实践和实证，对公司组织建设和培养孩子成长都非常有帮助。你以什么样的心态看待世界，世界就将如何看待你。

------对投资的启发是，投资无止境，身边总有值得学习的人；我的投资策略需要精进，但不妄自菲薄；相信自己能行，在暴跌的这些日子里，看看这本书会激励到你

3、《刻意练习》，坦白讲不是很喜欢这本书，认同刻意练习适用于音乐、体育等领域，但不适合投资，投资是概率游戏，是人性游戏，不是刻意练习就能成为股神的。

陪伴成长

投资需要的既不是天赋，也不是努力，而是悟性。。。

Penny

我觉得投资需要那种一眼看到本质的能力。这种能力呢，刻意练习很容易走歪。具体怎么回事呢，我感觉还是性格决定命运。

钟爱一玉

天赋，本意是自然赋予的资质。每个人天赋高低不同。每个人在不同方面的天赋高低也不同。